出海百科 | 架构搭建，跨境资本流动？境外直接投资(ODI)路径探析
如何应对当前的对外投资形势，资金合规流动，提高境外投资水平成为很多企业关心的问题。说到合规，就不得不提ODI，也就是境外投资备案。
上半年我国对外投资数据
上半年我国对外投资合作平稳有序。数据显示，上半年，我国非金融类直接投资3488.3亿元，同比下降3.7%。其中，对“一带一路”沿线国家投资增长8.6%，占比提升2个百分点至17.8%。从投资结构看，对信息技术业、科研服务业、交通运输业投资分别增长26.8%、74.2%和98.7%。此外，合作水平稳步提升。上半年我国对外承包工程完成营业额4397.6亿元，增长3.2%。
境内的投资者，如果想要直接在海外进行投资或者选择赴境外上市，那么首先且必须要做的，就是境外投资备案（ODI），这是境外投资的基础。
那么ODI到底是什么呢？简而言之，境内企业投资中国大陆以外的公司，包括港澳台以及其它国家和地区，新设立企业或并购企业股权，都需要遵照《企业境外投资管理办法》来执行。
01对外投资备案（核准）对象
关于ODI，英文全称为Overseas Direct Investment，即境外直接投资。
指国内企业、团体在经过相关部门的核准后，通过设立、并购、参股等方式在境外直接投资，以控制境外企业的经营管理权为核心目的的投资行为。
对外投资备案（核准）对象主要分为三种：
（图源：网络）
/ 设立最终目的地企业需备案（核准）/
为掌握对外投资资金真实去向，同时也有利于政府部门为对外投资企业提供精准服务和保障，《暂行办法》明确对外投资备案（核准）实行最终目的地管理原则，进行“穿透式”管理。
根据《暂行办法》规定，除另有规定的以外，对外投资的市场主体、决策主体、执行主体和责任主体，按照“政府引导、企业主导、市场化运作”的原则开展对外投资，在境外设立（包括兼并、收购及其他方式）企业前，应按规定向有关主管部门提交相关信息和材料；符合法定要求的，相关主管部门为其办理备案或核准。
这里所述的企业为最终目的地企业，最终目的地指境内投资主体投资最终用于项目建设或持续生产经营的所在地。这就是所谓的最终目的地管理原则。
/ 公司不备案（核准）/
穿透性管理意味着对于最终目的地企业设立的路径上所进行的投资行为不予理会。具体而言，就是对于境内投资主体投资到最终目的地企业的路径上设立的所有公司，管理部门均不予备案或核准。
/ 最终目的地企业再投资不备案（核准）/
同时，这种管理不是无限穿透，最终目的地企业再开展的投资活动不属于现行对外投资管理范畴，无需办理对外投资备案或核准手续。
（图源：pixabay）
02 ODI备案流程
备案流程一般如下：
发改委核准或备案
↓
商务部核准或备案
↓
外汇管理局备案
↓
实施ODI
境内主体企业要求：
1、境内公司最好成立满1年以上；
2、审计报告不能出现亏损；
3、净资产回报（收益）率=净利润/所有者权益，最好高于5%；资产负债率=负债总额/资产总额，最好低于70%。
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百利来提示：企业境外投资证书的有效期是两年，如果在两年之内没有相适应的项目了，该证书就作废了，届时如果有新的项目，企业需要重新办理ODI投资备案。
03 如果不进行备案会产生哪些后果？
1、投资主体中止或停止实施、处以警告；
2、提供融资、担保的依法依规处罚；
3、外汇进出受限。
（图源：pixabay）
04 境外投资备案的申请条件有哪些？
1、符合“境外投资”定义：
境外投资指的是，在中华人民共和国境内依法设立的企业，通过新设、并购及其他方式在境外拥有非金融企业或取得既有非金融企业所有权、控制权、经营管理权及其他权益的行为；
2、主体和成立时间要求：
在中华人民共和国境内依法设立的企业均可申报境外投资。但是成立时间不满一年的企业，无法提供完整的经审计的财务报表的，一般无法通过审批部门的核准或备案；
3、股东背景、资金来源、投资真实性要求：
无法具体说明境内股东或合伙人背景、资金来源（例如：自有资金、银行贷款、以募集资金等合规方式获取的资金）以及境外投资项目真实性的，很难通过审查；
4、近期被关注的境外投资类型：
大额非主业投资、合伙企业对外投资、境外上市中资企业退市等类型以及房地产、娱乐业、体育俱乐部等领域的投资，受到主管部门严格审核。
最后更新时间:2021-08-17 阅读:141次
