开曼基金简介

开曼群岛的优势

 

1.税收中立。税收中性并不意味着如果位于开曼群岛，整个交易结构将不会产生任何税收。这意味着开曼不会对企业或基金征收约25%的企业所得税。然而，在基金运营一段时间后，如果向中国投资者支付股息，中国税务局仍将对投资征收一定的税。

 

2.存在适用于成熟投资者的监管机制。开曼群岛位于加勒比海，属于联合王国。因此，基本法律概念和法律原则遵循普通法制度。此外，开曼群岛有着近100年的悠久历史，其司法判例和判例非常丰富。

 

3.快速设立。基金经理抓住投资机会非常重要。在开曼群岛，成立公司和注册基金只需5-7周。

 

4.没有外汇管制限制。与中国非常严格的外汇管制不同，开曼群岛没有外汇限制。各种货币，如美元、英镑、人民币和日元，可以在开曼自由兑换和交易，不受限制。

 

5.符合国际标准。总的来说，开曼群岛是一个得到高度认可的地区。开曼群岛金融管理局（CIMA）的相关规定适用于国际证券委员会组织（IOSCO）、巴塞尔公约（巴塞尔）、国际保险监管机构协会（IAIS）和经济合作与发展组织（OECD）的原则。

 

开曼群岛与33个国家签署了税务信息交换协议，其中包括美国、英国、中国和日本。关于最近的热点CRS信息交流，开曼群岛于2017年加入CRS，预计近年来将逐步实施和推广一些实施规则。

 

基金类型

 

根据开曼金融局对基金严格监管的不同程度，我们将开曼基金分类如下：

 

1.豁免监管

 

与其他类型的基金相比，此类基金更便宜，因为它们不需要向开曼金融管理局申请特别注册或许可证，也不需要申请年检或支付年费。

 

当开曼金融局统计基金类型时，免税基金不是其中的一个类别，但它们在《开曼基金法》中有明确规定，我们称之为“免税基金”。此处的豁免意味着此类基金不受开曼金融管理局的特别监管。

 

根据《开曼群岛基金法》，此类基金应满足的条件包括：

 

（1） 投资者不超过15名，共同基金的经理（普通合伙人、董事或受托人）可通过绝对多数任命或罢免，且基金不是母基金；

 

（2） 尽管本基金未在开曼群岛设立，但通过持有开曼群岛相关执照的个人向公众募集资金。这些基金的权益在政府公报公布的证券交易所公开交易（包括不直接在交易所交易）或财政局批准的其他海外基金。[注：深圳证券交易所、上海证券交易所和香港证券交易所目前在开曼金融局认可的证券交易所上市。

 

根据法律规定，能够获得豁免资格的基金，除非在证券交易所公开交易，否则不得成为母基金，投资者人数不得超过15人。

 

2.注册种类

 

该类型为资本型，材料简单，要求低。

 

根据《开曼群岛基金法》，此类基金应满足的条件包括：

 

（1） 潜在投资者可购买的股权总额不得低于8万元（或等值外币）；

 

（2）基金的权益在政府宪报公布的证券交易所公开交易（包括直接交易而非交易所交易）

 

从法律规定来看，申请成为此类基金的要求并不高，母基金公司也可以申请。为了成为这样的基金，在申请注册时，除了填写申请表和支付申请费外，普通基金还需要提供招股说明书，而没有招股说明书的母基金需要根据需要解释基金的基本信息。

 

3.牌照

 

这种类型属于最严格的监管类型。实际上，大型机构经常采用这种方法，这些机构不需要开曼当地中介机构的服务。

 

根据《开曼基金法》，不符合注册或管理要求的基金需要获得共同基金许可证，并在开曼群岛注册办事处注册。基金采取信托形式的，由具有相应资格的信托公司担任受托人。

 

4.管理

 

为了成为这样一个基金，除了填写申请表、支付申请费和提交招股说明书外，还需要在主要办公地点签署确认函。

 

根据《开曼群岛基金法》，此类基金应满足的条件包括：

 

（1） 超过15名投资者；

 

（2） 持牌基金管理人在开曼群岛提供其主要办事处（即作为基金主要办事处的基金管理人的主要办事处）。

 

从法律规定的角度来看，母基金的申请没有明确的限制，但请注意，申请成为此类基金的人数必须符合要求。对于这些基金，开曼财务局指出，它们的监督和管理主要取决于基金经理。

 

5.母基金

 

2012年，《开曼群岛基金法》允许设立母基金，但母基金数量激增。根据开曼金融局的统计，随着母基金数量的增加，其他类型基金的数量也在减少，其中注册基金的减少最为明显。

 

尽管母基金在费用方面与其他类型的基金相同，包括初始申请费、年审申请费和年费，但母基金支付的年费在实际费用方面低于其他类型的基金。

 

根据《开曼基金法》，母基金是指公司、合伙企业或单位信托：

 

（1） 在开曼成立或注册；

 

（2） 向至少一名投资者发行股权；

 

（3） 为子基金的整体投资策略进行外部投资或交易；

 

（4） 至少一家关联基金直接或间接投资于该基金；

 

（5） 不受开曼群岛其他相关法律（如信托法和保险法）的监管。

 

基金结构

 

1.公司形式。对于具有独立法人资格的实体，股东的责任仅限于认购基金和公司的股份。

 

2.有限合伙制。有限合伙更适合投资开曼群岛的私募股权基金和私募股权基金。还有一些基金公司。如果有美国投资者，他们更愿意选择有限合伙的形式。因为它不是一个独立的法人，它可以在美国获得一些税收优惠。

 

开曼群岛的开放式基金，即对冲基金，通常采取有限合伙的形式。这些基金公司通常选择免税公司的形式，即免税公司。如果公司申请，开曼金融监管局可向公司颁发证书，并根据不同的公司形式作出承诺。承诺开曼群岛在未来20至50年内不会对本公司征收任何税款，即使开曼群岛的法律发生了变化。

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